«Των hedge funds»: πώς τα θέματα επενδυτική δραστηριότητα μπορεί να μειώσει τους κινδύνους

Σε ξένο πράξη, ο όρος «των hedge funds» έχει χρησιμοποιηθεί για περισσότερα από 50 χρόνια, αλλά ακόμα και τώρα, πολλοί επαγγελματίες θεωρούν ότι είναι δύσκολο να δοθεί ακριβής ορισμός αυτής χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Το πρόβλημα έγκειται στην ποικιλία των στρατηγικών και εργαλείων που χρησιμοποιούν μια ποικιλία των αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλού κινδύνου, όπως τα θέματα της επενδυτικής δραστηριότητας, έτσι ώστε να καθίσταται εξαιρετικά δύσκολο να φιλοξενήσει όλες τις δραστηριότητες τους σε έναν ορισμό.

Η πιο σημαντική διαφορά από τα παραδοσιακά επενδυτικά κεφάλαια - την ικανότητα να χρησιμοποιούν εναλλακτικές στρατηγικές, όπως short selling. Αυτό σημαίνει ότι το εισόδημα των hedge funds έχει ένα πολύ χαμηλότερο συσχέτιση με την τάση της αγοράς, σε αντίθεση με τα συμβατικά. Επιπλέον, ένα hedge ταμείο είναι σε θέση να πραγματοποιήσουν ένα κέρδος, συμπεριλαμβανομένης μιας πτώσης της αγοράς, να επενδύουν όχι μόνο σε τίτλους, αλλά και σε νομίσματα και παράγωγα, έτσι ώστε η βιομηχανία των hedge funds είναι πολύ ετερογενής στο σχέδιο ανάλυσης, όπως είναι οι στρατηγικές τους διαφορετικά μορφές των αντικειμένων και των υποκειμένων της επενδυτικής δραστηριότητας.

Ευθύνη των θεμάτων των επενδυτικών δραστηριοτήτων, και οι ομάδες των αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλού κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων, αντικατοπτρίζει τον τρόπο τα θέματα των επενδυτικών δραστηριοτήτων υπόκεινται σε μία ή άλλους κινδύνους.

Η επένδυση στη ρωσική χρηματοπιστωτική αγορά μπορεί να αποδοθεί σε μια ομάδα των στρατηγικών της τεχνολογίας και των επενδύσεων σε αναδυόμενες αγορές όπως. Κατανομή της αποτελεσματικότητας των hedge funds χρήση αυτής της στρατηγικής, όχι μόνο έχει την υψηλότερη τυπική απόκλιση, αλλά και τη μεγαλύτερη κύρτωση. Παραδοσιακά θέματα της επενδυτικής δραστηριότητας υπόκεινται σε τέτοιες τάσεις, καθώς τα hedge funds.

Παραδοσιακά, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου θεωρούνται χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με υψηλό κίνδυνο, και αρχικά προορίζονταν για εύπορους ιδιώτες. Το κύριο ενδιαφέρον των θεσμικών επενδυτών στα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ήρθε μετά από τρία χρόνια στην αγορά «αρκούδων» κατά την περίοδο 2000-2002., Όταν οι αγορές μετοχών και ομολόγων δεν είναι κερδοφόρα, σε αντίθεση με την βιομηχανία των hedge funds. Μια παρόμοια κατάσταση μπορεί να παρατηρηθεί σε μια εποχή που μεγάλα θεσμικοί επενδυτές έχουν αρχίσει να αναζητούν ευκαιρίες για να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου.

Προκειμένου να αναλυθεί η δυνατότητα μείωσης του κινδύνου του χαρτοφυλακίου μέσω της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, τι μπορείτε να φανταστείτε ένα υποθετικό κεφάλαιο που αποτελείται εξ ολοκλήρου «Χ» του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το ταμείο επενδύσεων υποτίθεται ότι αποσκοπεί στην απόκτηση κέρδους λόγω των συνθηκών της αγοράς και την τιμή αγοράς που προβλέπεται από την αύξηση της όσον αφορά τις επενδύσεις σε διάφορους τύπους χρεογράφων, κυρίως σε ομόλογα διαφόρων τύπων και σκοπούς. Η επιλογή των συγκεκριμένων ειδών κινητών αξιών για την υλοποίηση αυτής της στρατηγικής γίνεται με βάση μια λεπτομερή ανάλυση της πιστοληπτικής ικανότητας των επιδόσεων του εκδότη ανάλογα με το πόσο πιθανό τις προοπτικές της περαιτέρω θετικής επανεκτίμησης του πιστωτικού κινδύνου, καθώς και την αύξηση της κατάταξης στις συνθήκες της αγοράς. Έτσι, δεδομένου ότι το αντικείμενο της επένδυσης είναι δεσμοί, οι παράγοντες κινδύνου του επενδυτικού ταμείου είναι μικρότερη από εκείνη του δείκτη RTS.

Η ανάλυση δείχνει ότι τα hedge funds μπορεί και πρέπει να θεωρηθεί ως μια επένδυση εργαλείο που τα θέματα της επενδυτικής δραστηριότητας μπορούν να εφαρμόσουν για να ενισχύσει σημαντικά τις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου και τη μείωση του κινδύνου. Υπάρχουν τεράστιες δυνατότητες για τους διαχειριστές κεφαλαίων των hedge funds σε μια συστηματική προσέγγιση για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου της, λαμβάνοντας υπόψη τη συσχέτιση μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλού κινδύνου, χρησιμοποιώντας διαφορετικές στρατηγικές και εργαλεία για την επίτευξη σημαντικής μείωσης των κινδύνων και τη βελτίωση της αναλογίας κινδύνου / απόδοσης.

Η χρήση αυτής της τεχνολογίας και των πόρων σε μεγάλο βαθμό, επίσης, την επέκταση και τη μεταβλητότητα στις επενδυτικές δραστηριότητες για τα θέματα αυτής της δραστηριότητας.