Γρήγορη αναλογία: η φόρμουλα για το υπόλοιπο. Οι δείκτες φερεγγυότητας

Ένα από τα σημάδια της οικονομικής σταθερότητας της εταιρείας είναι να πληρώσει. Εάν η εταιρεία μπορεί να πληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, ανά πάσα στιγμή, χρησιμοποιώντας τα ταμειακά διαθέσιμα, θεωρείται ότι είναι φερέγγυα.

Αυτό το άρθρο περιγράφει τις έννοιες όπως η ρευστότητα, η δομή του αναλυτικού ζυγού, τύπους δείκτης ρευστότητας, και την τρέχουσα απόλυτη ρευστότητας.

φερεγγυότητας της Εταιρείας

Ο κύριος δείκτης φερεγγυότητας της επιχείρησης είναι η έλλειψη των ληξιπρόθεσμων πληρωτέων λογαριασμών και τη διαθεσιμότητα των τρεχουσών συναλλαγών επαρκή κεφάλαια. Οι όροι αυτοί θα πρέπει να πραγματοποιηθεί εάν το ποσό των ρευστών διαθεσίμων της εταιρείας υπερβαίνει το ποσό των βραχυπρόθεσμων χρεών της σε καθορισμένο χρόνο.

Τρέχουσα φερεγγυότητας ανάλυση των δεδομένων σχετικά με τις χρηματοοικονομικές ροές: Οι ταμειακές ροές θα πρέπει να καλύπτει την εκτέλεση των υφιστάμενων υποχρεώσεων. Οι μελλοντικές οικονομικές εξέτασε τη χρήση δεικτών ρευστότητας.

Υπόλοιπο ρευστότητας φύλλο - την ικανότητα της εταιρείας να μετατρέψει τα περιουσιακά της στοιχεία σε μετρητά για την αποπληρωμή οικονομικών υποχρεώσεων. Ο λιγότερος χρόνος που απαιτείται για τη συγκεκριμένη επιχείρηση, τόσο μεγαλύτερη είναι η ρευστότητα του περιουσιακού στοιχείου. Στην περίπτωση αυτή, η διάρκεια της θεραπείας δεν θα πρέπει να υπερβαίνει την περίοδο της εκπλήρωσης της υποχρέωσης.

Η ρευστότητα της εταιρείας - πιο ευρύχωρο έννοια. Μπορεί να οριστεί ως η ικανότητα της επιχείρησης με τη βοήθεια των εσωτερικών και εξωτερικών πηγών για να αναζητήσει μέσα πληρωμής για την αποπληρωμή των υποχρεώσεών τους.

ανάλυση εργασιών

Ανάλυση της ρευστότητας στην επιχείρηση πραγματοποιείται για τον έλεγχο και τη σωστή διαχείριση της φερεγγυότητας της επιχείρησης. Κατά τη διεξαγωγή τέτοιας ανάλυσης αξιολογείται:

• ρευστότητας των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης?
• η ρευστότητα του υπολοίπου της εταιρείας στο σύνολό της?
• φερεγγυότητα της εταιρείας σήμερα και στο μέλλον?
• συνολικής πολιτικής της εταιρείας με στόχο τη διατήρηση της απαιτούμενης φερεγγυότητας?
• προοπτικές για την ανάπτυξη και τις συστάσεις για την αντιμετώπιση των πιθανών αρνητικών παραγόντων.

ομαδοποίηση των στοιχείων του ενεργητικού

Για την ανάλυση της ρευστότητας του ισολογισμού, είναι απαραίτητο να συγκρίνουμε τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού της εταιρείας. Για λόγους ευκολίας να τους χωρίζουν σε διάφορες ομάδες, δηλαδή, είναι ένα αναλυτικό ζυγό.

ενεργητικού του ισολογισμού, ανάλογα με το βαθμό της ρευστότητας χωρίζονται σε 4 ομάδες.

• Η ομάδα Α1 σχετίζεται απολύτως ρευστά διαθέσιμα. Στην κατηγορία αυτή καταχωρούνται οικονομικές επενδύσεις (βραχυπρόθεσμα) και τις ταμειακές ροές. Ο ισολογισμός είναι μια γραμμή με τους κωδικούς του 1240 και 1250.
• Η ομάδα Α2 περιλαμβάνει τα περιουσιακά στοιχεία, η υλοποίηση των οποίων μπορεί να λάβει ένα σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Αυτές περιλαμβάνουν εισπρακτέους λογαριασμούς (με την κωδική ισολογισμό 1230). Επίσης, σε ορισμένες πηγές στην ομάδα Α2 περιλαμβάνει άλλα κυκλοφορούντος ενεργητικού. Σε αυτή την ομάδα, η ρευστότητα εξαρτάται από τη φερεγγυότητα των αντισυμβαλλομένων, τις μορφές πληρωμής και την ταχύτητα πληρωμής.
• ομάδα Α3 περιέχει αργά ρευστοποιήσιμη περιουσιακών στοιχείων. Η κατηγορία αυτή περιλαμβάνει τα αποθέματα των αγαθών και των υλικών, το έργο βρίσκεται σε εξέλιξη, ο ΦΠΑ. Για να μετατρέψετε τη νομισματική τους σε μετρητά θα χρειαστεί κάποιο χρόνο. Στον ισολογισμό στην ομάδα Α3 περιλαμβάνει γραμμές με τους κωδικούς 1210, 1220 και 1260. Μερικοί συγγραφείς περιλαμβάνουν στην κατηγορία αυτή και πάγια (κωδικός 1150).
• Τέλος, η ομάδα που αναφέρεται στο Α4 τα πιο δύσκολα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία. Όλη αυτή η ενότητα που αφορά λογιστικά στοιχεία (κωδικός 1100).

κατηγορίες Φύλλο

Όλες οι υποχρεώσεις του ισολογισμού διαιρείται ανάλογα με τον επείγοντα χαρακτήρα της λύτρωσης τους στην ομάδα:

• Με την ομάδα Ρ1 αναφέρεται πιο επείγουσες υποχρεώσεις, η οποία έγινε δεκτή με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τους εργαζόμενους του οργανισμού, του προϋπολογισμού και εκτός προϋπολογισμού ταμεία, τους εργολάβους και τους προμηθευτές, κ.λπ. (Κωδικός 1520).
• Η ομάδα Ρ2 περιλαμβάνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. βραχυπρόθεσμων δανείων (κωδικός 1510) μπορεί να αποδοθεί σε αυτή την κατηγορία, λοιπές υποχρεώσεις (Κωδικός 1550).
• Η ομάδα των Ρ3 περιλαμβάνουν μακροπρόθεσμο χρέος (κωδικός 1410).
• Η ομάδα Ρ4 περιλαμβάνει μόνιμες υποχρεώσεις, συμπεριλαμβανομένων των κονδυλίων των ιδίων κεφαλαίων (κωδικοί 1300, 1530, 1540).

δείκτες ρευστότητας

Εκτός από τις απόλυτες τιμές που χρησιμοποιούνται σε σχέση με τους δείκτες φερεγγυότητας της εταιρείας. Διακρίνουν απόλυτη αναλογίες, γρήγορη και συνολικής ρευστότητας.

Σκεφτείτε απόλυτη αναλογία. Αντανακλά το ποσοστό των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων που η οικονομική οντότητα μπορεί γρήγορα να εξοφλήσει, λόγω των επί του παρόντος διαθέσιμων κεφαλαίων. Υπολογίζεται ως αναλογία του Α1 προς το άθροισμα των Ρ1 και Ρ2. Η υψηλή τιμή του δείκτη υποδηλώνει ότι η εταιρεία θα αποπληρώσει τα χρέη της με μεγάλη πιθανότητα.

Επόμενη αναλογία - αξία της τρέχουσα αναλογία. Δείχνει πώς οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας καλύπτονται από κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Ο δείκτης θεωρείται ότι είναι ως εξής: κυκλοφορούν ενεργητικό (Α3 + Α2 + Α1) διαιρούμενο με τρέχουσες υποχρεώσεις (Ρ1 + Ρ2). Όσο υψηλότερη είναι η βαθμολογία, τόσο μεγαλύτερη είναι η εμπιστοσύνη των πιστωτών που θα διακανονιστεί η υποχρέωση.

Τέλος, το ποσοστό του δείκτη ρευστότητας - είναι, στην πραγματικότητα, η ενδιάμεση τιμή. Βοηθά να αξιολογήσει πώς η εταιρεία θα πληρώνει τις υποχρεώσεις της (μικρής διάρκειας) σε περίπτωση που δεν υπάρχει δυνατότητα να συνειδητοποιήσουν τα αποθέματα.

Αυτοί οι δείκτες ρευστότητας υπολογίζονται όχι μόνο για τους εσωτερικούς σκοπούς της επιχείρησης, αλλά και για τους εξωτερικούς χρήστες.

Ο υπολογισμός του δείκτη ρευστότητας

Ο υπολογισμός του δείκτη ρευστότητας είναι η εξής: το άθροισμα των Α1 και Α2 διαιρείται με το άθροισμα των Ρ1 και Ρ2. Αυτό τοποθετείται στον αριθμητή: ροών, τα μετρητά + χρηματικές επενδύσεις (βραχυπρόθεσμα) + απαιτήσεων. Ο παρονομαστής είναι το άθροισμα των βραχυπρόθεσμων δανείων, προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις.

Χρησιμοποιώντας τις γραμμές κώδικα στην ισορροπία του δείκτη ρευστότητας τύπος έχει ως εξής:

= Qr + str.1250 str.1240 str.1230 + / + str.1550 str.1520 + str.1510

Υπολογίζουμε το συντελεστή του παραδείγματος της πλασματικής ισορροπίας εταιρείας. μονάδα μέτρησης - χιλιάδες ρούβλια ..

Σύμφωνα με τον τύπο ισορροπίας είναι γρήγορη λόγος για την πόλη 31.12.2016 θα είναι κάπως έτσι:

Qr = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Επίσης θα υπολογίζεται ο δείκτης όπως της 31.12.2015 γρ.:

Qr = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Ο υπολογισμός δείχνει ότι η ρευστότητα της εταιρείας αυξήθηκε γρήγορα.

Βασική τιμή

Στην οικονομική βιβλιογραφία, η τιμή του δείκτη ρευστότητας θεωρείται ότι είναι φυσιολογικό στην περιοχή του 0,5-1 και άνω. Ωστόσο, το ποσοστό μπορεί να ποικίλλει ανάλογα με τον κλάδο και τους τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται η εταιρεία. Έτσι, ο δείκτης θα είναι 0,4-0,5 για τους λιανοπωλητές.

Η ανάλυση θα πρέπει να δώσουν προσοχή όχι μόνο στη συνολική τιμή του δείκτη, αλλά και τη δομή των συστατικών του. Έτσι, ένα σημαντικό μέρος των ρευστών διαθεσίμων μπορεί να είναι απαιτήσεων, η οποία είναι δύσκολο να ανακάμψει. Στην περίπτωση αυτή, το ποσοστό του δείκτη ρευστότητας θεωρείται μια τιμή μεγαλύτερη από ένα.

Η ρωσική νομοθεσία περιέχει μια σειρά κανονιστικών αξιών. Έτσι, με την απόφαση του Υπουργείου Οικονομίας № 118 από 18.10.1997, η συνιστώμενη δόση της ταχείας ρευστότητας των μονάδων και άνω με την εξήγηση ότι οι χαμηλότερες τιμές της εταιρείας πρέπει να εργάζονται συνεχώς με τους οφειλέτες για την πρόληψη της παραβατικότητας χρέωση.

Το ψήφισμα κυβέρνηση № 52 της 30.01.2003, η δεδομένη τιμή του συντελεστή για τους παραγωγούς γεωργικών προϊόντων - 1,2 - 1,5.

ανάλυση κινδύνου

Με τη φερεγγυότητα της εταιρείας που σχετίζονται με την έννοια του κινδύνου ρευστότητας. Αυτό αντανακλά την πιθανότητα ότι η εταιρεία-οφειλέτης αδυνατεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις πληρωμής του στο ακέραιο και στο σωστό χρόνο.

αξιολόγηση του κινδύνου ρευστότητας γίνεται με βάση τις ήδη ομάδες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που συζητήθηκαν παραπάνω. Ο κίνδυνος είναι μεγαλύτερος, τόσο χαμηλότερη είναι η ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων και η περίοδος πληρωμής είναι λιγότερο από ό, τι στις υφιστάμενες υποχρεώσεις. Συνολικά πίνακα παρουσιάζεται πιο κάτω:

Τέτοια ομαδοποίηση δείχνει γραφικά το ποσοστό των υγρού ενεργητικού και παθητικού στη συνολική δομή. Στη συνέχεια, η σύγκριση γίνεται στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού τιμές μέσα σε μια ομάδα κινδύνου. Αυτή η σχέση δείχνει τη ζώνη τύπου και η ρευστότητα του κινδύνου, στην οποία υπάρχει μια επιχείρηση

Έτσι, ο ισολογισμός θεωρείται υγρό εάν ισχύουν οι ακόλουθες ανισότητες:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - είναι ότι δεν υπάρχει κανένας κίνδυνος σε αυτές τις σχέσεις.

Ρευστότητα θεωρείται επιτρεπτή σε αναλογία Α1 <Α1, A2≥P2, A3≥P3 Α4 ~ Ρ4. Σε αυτή την περίπτωση, η περιοχή κίνδυνος για τις επιχειρήσεις επιτρεπτή.

Η αναλογία Α1 <Α1, Α2 <Ρ2, A3≥P3 A4 ~ Ρ4 - ένα σημάδι της εξασθενημένης ρευστότητας. κρίσιμη περιοχή κινδύνου.

Τέλος, όταν θεωρείται ανισοτήτων Α1 <Α1, Α2 <Α2, Α3 <Ρ3 A4˃P4 ρευστότητας για να είναι μια κρίση. περιοχή κινδύνου για τις επιχειρήσεις καταστροφική.

ευρήματα

Ρευστότητα αντανακλά το βαθμό φερεγγυότητας της επιχείρησης. Στην ανάλυση, χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους για να πάρετε μια πιο ολοκληρωμένη περιγραφή της επιχείρησης και την πραγματική οικονομική κατάσταση.

Με μέθοδος ομαδοποίησης συνιστούν αναλυτικό ζυγό.

Χρησιμοποιώντας τα δεδομένα από τον δείκτη ρευστότητας τύπου ισορροπία, τρέχουσες και απόλυτη ρευστότητα, την εξαγωγή συμπερασμάτων σχετικά με τη δυναμική της αλλαγής των δεικτών του ενεργητικού και παθητικού, ρευστότητα των στοιχείων του ισολογισμού, σύμφωνα με τα αποτελέσματα που λαμβάνονται με τις ρυθμιστικές και τη βιομηχανία μέσους όρους.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η ανάλυση καθορίζεται από τη ρευστότητα της ικανότητας της επιχείρησης να πληρώσει μόνο για σύντομο χρονικό διάστημα (μέχρι 12 μήνες).