Κρατικές τράπεζες της Ρωσίας ως εγγυητής μιας σταθερής οικονομίας της χώρας

Το τραπεζικό σύστημα της Ρωσίας είναι ανομοιογενές: περιλαμβάνει μεγάλους και μικρούς φορείς, καθώς και ιδρύματα στα οποία ο σημαντικότερος δείκτης είναι το μερίδιο του κράτους. Ποια είναι η ιδιαιτερότητα του έργου των πιστωτικών ιδρυμάτων, όπου η κυρίαρχη ποσότητα περιουσιακών στοιχείων ανήκει στις αρχές;

Τι είναι μια κρατική τράπεζα;

Τα πιστωτικά ιδρύματα που ανήκουν και ελέγχονται από κυβερνητικές αρχές (με βάση την κυριότητα ενός ελέγχου) ταξινομούνται ως κρατικές τράπεζες. Η κύρια λειτουργία αυτών των οργανισμών είναι η δανειοδότηση σημαντικών οικονομικών φορέων από την άποψη της εθνικής πολιτικής, καθώς και οι σχετικές επιχειρήσεις επενδύσεων και διακανονισμού. Κατά κανόνα, οι κρατικές τράπεζες της Ρωσίας εξυπηρετούν καίριους, στρατηγικά σημαντικούς τομείς της οικονομίας που επηρεάζουν τη θέση της χώρας στη διεθνή επιχειρηματική σκηνή και η εργασία με την οποία είναι δύσκολο για τα πιστωτικά ιδρύματα με ιδιωτικό κεφάλαιο.

Η κυβέρνηση, που κατέχει δικούς της οικονομικούς οργανισμούς, διεξάγει το εξωτερικό εμπόριο, ρυθμίζει τις σημαντικότερες εγχώριες βιομηχανίες (όπως για παράδειγμα τη γεωργία), ασκεί πολιτικές στις περιφέρειες της χώρας, διαχειρίζεται επενδύσεις σε εθνικά έργα. Επομένως, υπάρχουν ορισμένα σαφή κριτήρια για τον προσδιορισμό των τραπεζών που ανήκουν στο κράτος. Στη Ρωσία, τα ιδρύματα αυτά διαδραματίζουν βασικό ρόλο στις εθνικές δημοσιονομικές πολιτικές.

Κεντρικές τράπεζες. Ποιος είναι ο ιδιοκτήτης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας;

Η Κεντρική Τράπεζα (Τράπεζα της Ρωσίας) είναι υποείδος του κρατικού πιστωτικού ιδρύματος. Οι λειτουργίες της είναι η μακροοικονομική ρύθμιση της εθνικής οικονομίας, ο έλεγχος του έργου των χρηματοπιστωτικών οργανισμών με ιδιωτικό κεφάλαιο, η συμμετοχή σε διεθνείς νομισματικές διαδικασίες, η παροχή βοήθειας για την εφαρμογή στρατηγικών αναπτυξιακών προγραμμάτων της χώρας. Η Κεντρική Τράπεζα διαχειρίζεται τα στρατηγικά αποθέματα χρυσού και νομισμάτων του κράτους. Το νομικό καθεστώς της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας, όπως πιστεύουν οι ειδικοί, είναι πολύ διφορούμενο. Αφενός, το εγκεκριμένο κεφάλαιο της Κεντρικής Τράπεζας της χώρας μας είναι ιδιοκτησία της ομοσπονδίας.

Την ίδια στιγμή, το ίδρυμα είναι υπεύθυνο για τις υποχρεώσεις του κράτους (αλλά όχι το αντίστροφο), λειτουργεί με έξοδα των εσόδων του. Αποδεικνύεται ότι από την άποψη του νόμου, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας είναι ανεξάρτητη από την κυβέρνηση της χώρας. Δεν είναι απολύτως αληθές ότι η Τράπεζα της Ρωσίας είναι όργανο κρατικής εξουσίας. Εάν συμμορφώνεστε με αυτή την άποψη, τότε το κράτος δεν έχει απόλυτη εξουσία να χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας με τη μορφή χρυσού και συναλλαγματικών αποθεμάτων. Και αν, για παράδειγμα, η κυβέρνηση εκφράσει τέτοιες προθέσεις, η Κεντρική Τράπεζα έχει το δικαίωμα να υποβάλει αίτηση σε διεθνή δικαστήρια.

CB: περιουσιακά στοιχεία στο εξωτερικό

Η κεντρική τράπεζα διαθέτει τις επονομαζόμενες ρωσικές τράπεζες - πιστωτικά ιδρύματα που λειτουργούν στο εξωτερικό. Μεταξύ αυτών είναι η Λαϊκή Τράπεζα της Μόσχας (στο Λονδίνο), η Ost-West Handelsbank (Φρανκφούρτη), η Eurobank (Παρίσι). Επομένως, οι τράπεζες της Ρωσίας με κρατική συμμετοχή βρίσκονται στις πιο ανεπτυγμένες χώρες της Ευρώπης.

Ο ρόλος των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων αυτού του τύπου είναι η βελτίωση του μηχανισμού διακανονισμού και των πιστωτικών πράξεων με ξένους φορείς. Οι Roszagranks είναι σε θέση να προσελκύσουν επενδύσεις για τις ανάγκες του κράτους, κάτι που είναι επωφελές για την οικονομία της χώρας. Συνήθως, η αποδοτικότητα αυτών των ιδρυμάτων (και το ποσό των πληρωμών από τους φόρους στον προϋπολογισμό) είναι υψηλότερη από αυτή των εμπορικών τραπεζών.

Οι μεγαλύτερες κρατικές τράπεζες της χώρας

Η Sberbank της Ρωσίας (SB RF) είναι το μεγαλύτερο πιστωτικό ίδρυμα με κρατική συμμετοχή σε περιουσιακά στοιχεία. Περίπου το 60% των μετοχών αυτού του χρηματοπιστωτικού οργανισμού ανήκουν στις αρχές, το 40% - σε δημόσια κυκλοφορία. Αυτή η κρατική τράπεζα της Ρωσίας ιδρύθηκε ακόμη και κάτω από το σοβιετικό καθεστώς, αλλά ο δείκτης ιδιωτικού μεριδίου που κατέχει είναι ένας από τους υψηλότερους στην αγορά.

Για παράδειγμα, Assets Rosselkhozbank 100% ανήκει Rosimuschestvo (μία από τις κύριες αρχές στη δομή των περιουσιακών στοιχείων των τραπεζών). Ένα άλλο παράδειγμα ενός μεγάλου πιστωτικού ιδρύματος είναι η VTB Bank. Ο Ομοσπονδιακός Οργανισμός Διαχείρισης Ιδιοκτησίας κατέχει λίγο περισσότερο από το 75% των μετοχών αυτού του ιδρύματος. Ένα αρκετά μεγάλο μερίδιο, το οποίο ανήκει στις αρχές, είναι επίσης παρόν στην Gazprombank.

Ειδικό καθεστώς της Vnesheconombank

Η Vnesheconombank (VEB) είναι ένα πιστωτικό ίδρυμα που κατέχει μια συγκεκριμένη θέση στο τραπεζικό σύστημα της χώρας μας. Το γεγονός είναι ότι ασκεί τις δραστηριότητές του χωρίς άδεια και δεν υπόκειται σε εποπτεία, ενώ άλλες κρατικές τράπεζες της Ρωσίας ασχολούνται με αυτά τα φαινόμενα. Η Vnesheconombank είναι άνω των 90 ετών και από νομική άποψη είναι κρατική εταιρεία. Οι υποχρεώσεις του χρέους είναι αποδεκτές στην πρακτική του ιδρύματος αυτού. Εξετάζονται οι επιλογές συνεργασίας μεταξύ της Vnesheconombank και ενός άλλου πιστωτικού ιδρύματος - της Roseximbank (που δημιουργήθηκε για τη στήριξη των εξαγωγών). Εάν συμβεί αυτό, θα δημιουργηθεί ένα όργανο στα χέρια των αρχών για να στηρίξει το εξωτερικό εμπόριο παρέχοντας μερικές εγγυήσεις. Ωστόσο, ένα ορισμένο εμπόδιο, όπως πιστεύουν ορισμένοι ειδικοί, για αυτό το είδος εργασίας μπορεί να γίνει παλιά χρέη της VEB.

Οι εμπειρογνώμονες: οι κρατικές τράπεζες πρέπει να είναι πολυεπίπεδο

Οι ειδικοί της τραπεζικής αγοράς σημειώνουν ότι η ανάπτυξη του τραπεζικού συστήματος της χώρας θα πρέπει να έχει σαφείς αρχές. Ένας από αυτούς τους ειδικούς βλέπει το σύστημα υποταγής μεταξύ πιστωτικών ιδρυμάτων διαφορετικών επιπέδων. Η Rosselkhozbank, καθώς και η RDB και η RRDB προτείνεται να συμπεριληφθούν στις τράπεζες που θα πρέπει να είναι στην πρώτη θέση. Οι δραστηριότητές τους μπορεί να σχετίζονται με την οικονομική παροχή της επενδυτικής πολιτικής της χώρας, την ανάπτυξη του γεωργικού τομέα.

Στο "δεύτερο επίπεδο" - Sberbank, VTB, Roseximbank και VEB. Συγκεκριμένα, το Συμβούλιο Ασφαλείας πιστεύει ότι τα καθήκοντα του Συμβουλίου Ασφαλείας πρέπει να συγκεντρωθούν γύρω από τα καθήκοντα που σχετίζονται με την εξοικονόμηση καταθέσεων και να μην επιτρέψουν την επέκταση των εμπορικών τμημάτων. Οι κρατικές τράπεζες της Ρωσίας "τρίτο επίπεδο" στην ιδέα των εμπειρογνωμόνων θα πρέπει να είναι καθολική: να δάνεια, να συμμετέχουν στην πραγματοποίηση πληρωμών, κλπ. Η είσοδος των τραπεζών αυτής της κατηγορίας στις δύο πρώτες, σύμφωνα με τους χρηματοδότες, θα πρέπει να έχουν επίμονα εμπόδια.

Αποτελεσματικότητα των κρατικών τραπεζών

Τα τελευταία χρόνια διεξάγεται ενεργά έρευνα σχετικά με την ανάπτυξη του ρωσικού τραπεζικού συστήματος. Στο πλαίσιο ενός από αυτά, αποκαλύφθηκε η αποτελεσματικότητα των τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών. Η μελέτη εξέτασε επίσης οργανισμούς με ξένη συμμετοχή. Τα πιστωτικά ιδρύματα, σύμφωνα με τα αποτελέσματα των εργασιών των εμπειρογνωμόνων, χωρίστηκαν σε πέντε ομάδες: κρατικές τράπεζες, λαμβάνοντας υπόψη το Συμβούλιο Ασφαλείας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, κρατικές τράπεζες που δεν σχετίζονται με το Συμβούλιο Ασφαλείας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, ιδιωτικές τράπεζες με κεντρική υπηρεσία στη Μόσχα ή την Αγία Πετρούπολη, Θυγατρικές ξένων χρηματοπιστωτικών οργανισμών.

Αποδείχθηκε ότι οι πιο αποτελεσματικές είναι οι κρατικές τράπεζες της Ρωσίας που περιλαμβάνονται στις ομάδες με το SB RF. Ένας κατάλογος των πολλών κριτηρίων που περιλαμβάνονται στη μελέτη το επιβεβαίωσε. Οι πλησιέστεροι εισαγγελείς σχετικά με την ποιότητα της εργασίας ήταν ιδιωτικές τράπεζες από τη Μόσχα. Ωστόσο, η αποτελεσματικότητα του Συμβουλίου Ασφαλείας αποδείχθηκε κάπως χαμηλότερη από τον μέσο όρο για την ομάδα των δέκα μεγαλύτερων τραπεζών όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία (αλλά εξακολουθεί να είναι υψηλότερη από τον μέσο όρο για τις παραπάνω πέντε ομάδες ιδρυμάτων).

Αξιοπιστία των κρατικών τραπεζών

Πολλοί χρηματοδότες (και φιλικιστές) πιστεύουν ότι οι ρωσικές κρατικές τράπεζες είναι πιο αξιόπιστες από τις ιδιωτικές. Αυτό, όπως δείχνει η πρακτική των εργασιών των πιστωτικών ιδρυμάτων, συνολικά αντιστοιχεί στην πραγματικότητα. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι υπάρχουν αρκετές λογικές εξηγήσεις γι 'αυτό. Πρώτον, οι κρατικές τράπεζες, λόγω της μεγαλύτερης ιστορικής τους εμπειρίας, διαθέτουν εκτενή εργαλεία για την περιφερειακή επέκταση και κερδίζουν την εμπιστοσύνη των πελατών. Δεύτερον, πιστεύουν οι χρηματοδότες, το κράτος συχνά χρηματοδοτεί έργα, χωρίς να προχωρήσει πολύ στην ανάλυση της κερδοφορίας, κάτι που δεν είναι καθόλου χαρακτηριστικό των ιδιωτικών πιστωτικών ιδρυμάτων. Τρίτον, οι κρατικές τράπεζες επιτρέπουν να προσλαμβάνουν άτομα με χαμηλότερο επίπεδο μισθών, γεγονός που γενικά αυξάνει την επιχειρησιακή αποδοτικότητα των οργανισμών και την ανταγωνιστικότητα σε σύγκριση με τις ιδιωτικές τράπεζες.

Προοπτικές κρατικών τραπεζών

Μεταξύ ορισμένων εμπειρογνωμόνων της χρηματοπιστωτικής αγοράς, η διατριβή είναι δημοφιλής ότι το μερίδιο της κρατικής συμμετοχής στις τράπεζες θα μειωθεί σταδιακά. Ωστόσο, αντί να κατέχουν τα περιουσιακά στοιχεία των ιδρυμάτων, οι αρχές θα προσπαθήσουν να εισαγάγουν τους κατάλληλους ανθρώπους σε κυβερνητικούς οργανισμούς. Υπάρχει επίσης η αντίθετη άποψη, σύμφωνα με την οποία η μείωση του μεριδίου του κράτους στο τραπεζικό σύστημα δεν έχει τις πιο έντονες προοπτικές: η περίπτωση είναι στις ιδιαιτερότητες του κανονιστικού πλαισίου. Σύμφωνα με τη δεύτερη άποψη, οι μετασχηματισμοί, εάν εφαρμοστούν, θα αντικατοπτρίζουν στην πράξη μόνο την επίσημη μεταβίβαση μετοχών (ή την ανταλλαγή λειτουργιών) μεταξύ διαφορετικών κρατικών δομών. Μεταξύ άλλων αποχρώσεων που καθορίζουν τις προοπτικές των πιστωτικών ιδρυμάτων με κρατική συμμετοχή είναι το μερίδιο της Κεντρικής Τράπεζας στη διαχείριση των εμπορικών τραπεζών.

Υπάρχει μια άποψη για την ανάγκη απόσυρσης της Κεντρικής Τράπεζας από τις πρωτεύουσες των ιδιωτικών χρηματοπιστωτικών οργανισμών, καθώς η θέση της Κεντρικής Τράπεζας ως ιδιοκτήτη αντιβαίνει στο έργο εποπτείας και εργασίας για την οικονομία ολόκληρης της χώρας. Το έτος κατά το οποίο είναι πιθανό να μεταρρυθμιστούν οι κρατικές τράπεζες της Ρωσίας-2014, ο κατάλογος πιθανών μετασχηματισμών ενδέχεται να δημοσιευτεί στις σελίδες των δελτίων της Κεντρικής Τράπεζας ή των προφίλ των μέσων ενημέρωσης.