Δομημένα ομόλογα: ορισμός, χαρακτηριστικά και περιγραφή

Κερδοφόρα επένδυση - το θέμα δεν έχει χάσει τη σημασία της. Σε αυτό το πλαίσιο, σχηματίζοντας συνεχώς διαφορετικά εργαλεία για να αντλήσει έσοδα σε ένα νέο επίπεδο. Το ένα είναι τα δομημένα ομόλογα.

Λίγα λόγια για δομημένα προϊόντα

Είναι κατανοητό ότι η αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, υπάρχουν δύο μεγάλες ομάδες, οι οποίες ανταγωνίζονται μεταξύ τους, προσπαθώντας να προσελκύσουν την προσοχή των πελατών. Μιλάμε για τις τράπεζες και τις εταιρείες που σχετίζονται με την αγορά μετοχών.

Τα τελευταία χρόνια, ο τραπεζικός κλάδος σε καλύτερη θέση, τόσες πολλές επενδυτικές εταιρείες έχουν κάνει μεγάλες προσπάθειες για τη δημιουργία νέων ελκυστικών προϊόντων, επιτρέποντας να αποκτήσουν ένα υψηλό εισόδημα. Ο έντονος ανταγωνισμός που βασίζεται στις αρχές της ψέματα κατάθεσης, η οποία οδήγησε τελικά στη δημιουργία των δομημένων προϊόντων. Είναι αυτή η κατηγορία και ορίζεται ως δομημένη σημειώσεις.

Τι πρέπει να γίνει κατανοητό από τον όρο αυτό; Στην πραγματικότητα, είναι μια μοναδική μορφή του κέρδους, το οποίο σας επιτρέπει να διαχειριστείτε βασικά εργαλεία χρηματιστηριακή αγορά (καταθέσεις, ομόλογα), καθώς και τα παράγωγά τους (swaps, options, futures) σε ένα εντελώς νέο επίπεδο.

Αυτό επιβεβαιώνει το γεγονός ότι η χρήση των δομημένα ομόλογα αρκετά συχνά οδηγεί σε μια επιστροφή 100% της επένδυσης, και ακόμη περισσότερο από αυτό. Προφανώς, είναι αρκετά φωτεινό αποτέλεσμα που ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο απώλειας χρημάτων.

Τραπεζικές καταθέσεις για να ανταγωνιστεί με τους εν λόγω δείκτες, αντίστοιχα, μπορεί όχι.

Προσπαθώντας να καταλάβει τι δομημένη (δομική) σημειώσεις, μπορείτε να ρίξετε μια ματιά σε αυτό το προϊόν είναι λίγο διαφορετικά και να ορίσει ως αρμόδιο συνδυασμό των παραδοσιακών επενδυτικών τραπεζικών και χρηματοπιστωτικών μέσων (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης, κλπ). Μιλώντας πιο απλά, είναι ένα μείγμα από παραδοσιακά τρόπους για να κάνει ένα κέρδος, το οποίο, χάρη στο επιδέξιο συνδυασμό των τυποποιημένων συστημάτων, σας επιτρέπει να πάρετε μια νέα, πολύ πιο αποτελεσματικός τρόπος για να αυξήσουν τα κέρδη.

αξιοπιστία

Όπως συμβαίνει με κάθε προϊόν αυτό δεν είναι αρκετά εξοικειωμένοι, δομημένα ομόλογα μπορεί να προκαλέσει κάποια δυσπιστία. Στην πραγματικότητα, οι λόγοι για μία τέτοια αντίδραση δεν είναι.

Η ουσία είναι ότι ο βαθμός προστασίας των κεφαλαίων των επενδυτικών προϊόντων αυτού του τύπου μπορεί να οριστεί ως υψηλή. Πιο συγκεκριμένα, μπορεί να δώσει μια εγγυημένη απόδοση για το επίπεδο της η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας αναχρηματοδότηση επιτόκιο.

Αλλά δομημένα προϊόντα έχουν το δικό τους περιορισμούς. Ένας από αυτούς - το κόστος τους. Είναι ένα ερώτημα που θα είναι σε θέση να τα χρησιμοποιούν μόνο οι πλούσιοι άνθρωποι, ενώ άλλοι απλά δεν έχουν αρκετά χρήματα. Η τιμή εκκίνησης των μέσων αυτών ξεκινά από $ 10 χιλιάδες. Και μπορεί να είναι έως και μισό εκατομμύριο $.

Τα καλά νέα είναι ότι ορισμένες από τις μεγαλύτερες τράπεζες λιανικής δώσει την ευκαιρία να αγοράσουν δομημένα προϊόντα στην τιμή των 3.000 δολαρίων ..

Η πρώτη δομημένη σημείωση

Η χρήση αυτών των προϊόντων ξεκίνησε το 1969 στη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ, και από τότε, έχουν υποστεί πολλές αλλαγές. Όσο για το Χρηματιστήριο της Μόσχας, η πρώτη φορά σε αυτό το σημείωμα αγορά εισήγαγε μια ομάδα εταιρειών FG BCS. Ορίζεται ως δομημένα πιστωτικά ομόλογα.

Απελευθέρωση των εν λόγω τίτλων στη Ρωσία δεν έχουν ασκηθεί. Το νέο προϊόν προορίζεται να συνδεθεί με τις τρεις μεγαλύτερες τράπεζες (Sberbank, VTB και VEB). Όσον αφορά τις πληρωμές, είναι κατασκευασμένο με τη μορφή ημι-ετήσιο κουπόνι με απόδοση 13% πάνω από 12 μήνες. Σε αυτή την περίπτωση, η ονομαστική αξία του προϊόντος ανέρχεται σε 80 χιλιάδες. Τρίψτε. Η ημερομηνία λήξης των ομολόγων ορίστηκε τον Απρίλιο το 2017.

αρχή της λειτουργίας

Όταν ο επενδυτής αγοράζει ένα προϊόν, όπως μια δομημένη γνώση είναι ένας δεσμός, συνδέει τα οικονομικά σας σε μια σειρά από εργαλεία. Είναι επίσης αλήθεια να σημειωθεί ότι τα χρήματα είναι στην πραγματικότητα μεταφέρεται στην εμπιστοσύνη.

Αυτή η διαδικασία έχει νομική βάση το νόμο και είναι απολύτως νόμιμο (FFMS Παραγγελία № 07-37 / PZ-n). Σε αυτή την περίπτωση, υπάρχει αρχικά για να εξασφαλίσει ένα ορισμένο επίπεδο της κερδοφορίας, η οποία μπορεί να αναμένει ο επενδυτής.

Επιστρέψει τα χρήματα που επενδύονται είναι εγγυημένη με τη χρήση δοκιμασμένων πρόγραμμα: επένδυση διαίρεση σε δύο μέρη. Το πρώτο και μεγαλύτερο από τα οποία επενδύονται σε αυτά τα μέσα που έχουν σταθερό εισόδημα. Αυτό το μέρος του τέλους της ζωής είναι να φέρει ικανοποίηση 100%. Μπορεί να υπάρχουν μεταχειρισμένων ομόλογα με υψηλό επίπεδο αξιοπιστίας ή κατάθεση σε τραπεζικό λογαριασμό.

Το δεύτερο μέρος είναι ενσωματωμένο σε υψηλές, αλλά σημαντικά πιο επικίνδυνη επιχείρηση. Τι είναι, από πολλές απόψεις καθορίζει τη δομή των σημειώσεων, αλλά συνήθως λειτουργεί με αστάθεια της αγοράς, οι αλλαγές στο δείκτη ιδίων κεφαλαίων και άλλες ριψοκίνδυνες επιλογές που καθιστούν δυνατή την επίτευξη μιας σημαντικής αύξησης των επενδύσεων.

Έτσι, ένας επενδυτής που αγοράζει δομημένα ομόλογα, μπορεί να μετρήσει τουλάχιστον 100% της αποζημίωσης, στην καλύτερη περίπτωση, και σε πολύ διαφορετικούς ρυθμούς.

Οι συνήθεις τύποι

Υπάρχουν διάφοροι τύποι των δομημένων προϊόντων, τα οποία χρησιμοποιούνται πιο συχνά:

• Σημειώνει με προστασία κεφαλαίου. Ένας βασικός παράγοντας διαφοροποίησης του προϊόντος αυτού είναι μια πλήρη επιστροφή του ποσού κατά το χρόνο που η τελική πληρωμή θα πραγματοποιηθεί. Επιπλέον, το γεγονός αυτό δεν εξαρτάται από το πόσο αποτελεσματικά ήταν τα περιουσιακά στοιχεία αποτέλεσμα που διέπουν το προϊόν. Εξυπακούεται ότι, σε σύγκριση με άλλα είδη, το λιγότερο κερδοφόρα, αλλά ο πιο αξιόπιστος.
• Σημειώσεις Phoenix. Η δομή αυτού του εργαλείου καθιστά δυνατή τη λήψη μηνιαίες πληρωμές. Διαθέσιμο και άλλα κατάλληλα χρονικά διαστήματα (ανά τρίμηνο ή ανά εξάμηνο). Λόγω της τόσο συχνές πληρωμές αυτού του είδους η μουσική δεν μπορεί να χαρακτηρίσει την πιο κερδοφόρα, αλλά οι επενδυτές σε τακτική βάση μπορεί να αποσύρει τα κέρδη τους.

• Επισημαίνει με αυτόματο τερματισμό. Στην περίπτωση αυτή, ως μέρος των πληρωμών, όπως όταν χρησιμοποιεί το Phoenix, όχι. Ο στόχος είναι μια συνεχής συσσώρευση του απαιτούμενου ποσού, το οποίο τερματίζεται αυτόματα κατά τη στιγμή που επιτυγχάνεται η καθιερωμένη όριο εισοδήματος. Πριν από αυτό, για να εξαργυρώσετε δεν θα λειτουργήσει. Μετά την ολοκλήρωση του επενδυτή παίρνει όλα τα χρήματα που επενδύονται και τα κέρδη.

νέα είδη

Ποικιλίες της μουσικής πάρα πολλά. Οικονομικές και χρηματιστηριακή αγορά είναι να εξελίσσεται, και ακολουθείται από τη βελτίωση των επενδυτικών προϊόντων.

Αν μιλάμε για παραδείγματα, μπορούμε να θυμηθούμε τα λεγόμενα «ενισχυτές». Στο επίκεντρο αυτής της δομημένης Αξιοσημείωτη είναι η χρήση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Του στόχου - ένα γρήγορο κέρδος, η οποία συνοδεύεται από υψηλούς κινδύνους. Υπάρχει ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, μέσω του οποίου πέτυχε σημαντική αύξηση των επενδύσεων. Εγγυημένη απόδοση αυτού του προϊόντος δεν προσφέρει, καθώς και ένα σταθερό πληρωμές τοκομεριδίων.

Νέο δομημένο σημειώσεις και περιλαμβάνουν ένα εργαλείο όπως το «Avtokoll». γίνεται ολοένα και πιο δημοφιλής στη ρωσική αγορά. Βασίζεται στη μεταβλητότητα των πωλήσεων. Στην περίπτωση αυτή, θεωρείται επίσης ως ένα υψηλό κέρδος προτεραιότητας με σημαντικό κίνδυνο. Στο πλαίσιο αυτού του προγράμματος υπάρχει μια υπό όρους προστασίας του κεφαλαίου το οποίο εξαρτάται από τη δυναμική των τιμών αλλάξετε το κλειδί περιουσιακών στοιχείων σε μεγάλο βαθμό.

Οι επενδυτές χρησιμοποιούνται επίσης, και το «ψηφιακό» σημείωμα. Το προϊόν αυτό θα είναι ενδιαφέρον για εκείνους που δεν πρόκειται να ανεχθεί τους ουσιαστικούς κινδύνους και βασίζεται σε μια μέτρια αλλά σταθερή επενδύσεις ανάπτυξης. Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής είναι ακόμα διαθέσιμες πληρωμές τοκομεριδίων.

αποτελέσματα

Όσοι προσπάθησαν να πάρουν μια απάντηση στο ερώτημα «δομημένα ομόλογα - ότι» δεν θα είναι δύσκολο να αξιολογηθεί η καταλληλότητα και τη δημοτικότητα αυτού του προϊόντος στον τομέα των επενδύσεων.

Αυτά τα εργαλεία σας επιτρέπουν να επιλέξετε τον καταλληλότερο τρόπο για να πολλαπλασιαστούν τα δικά τους κεφάλαια: αργή και ασφαλή ή γρήγορα, αλλά με υψηλό κίνδυνο. Σε κάθε περίπτωση, η δημοτικότητα μιας τέτοιας πραγματικής προσφοράς της αγοράς, όπως οι σημειώσεις θα συνεχίσει να αυξάνεται.