Πώς να αναλύσετε το κέρδος και την κερδοφορία της επιχείρησης;

Η αποτελεσματικότητα της επιχείρησης μπορεί να προσδιοριστεί τόσο σε απόλυτες τιμές όσο και σε σχετικούς δείκτες. Ο απόλυτος δείκτης απόδοσης χωρίς αμφιβολία είναι το κέρδος και το σχετικό του μέγεθος μπορεί να εκτιμηθεί με τον υπολογισμό των δεικτών κερδοφορίας. Για να μελετήσει την αποτελεσματικότητα της επιχείρησης και τη διατύπωση οποιωνδήποτε διαχειριστικών αποφάσεων, είναι πιθανό ότι δεν θα επαρκέσει για να υπολογίσει απλώς αυτούς τους δείκτες. Πιο ουσιαστικά αποτελέσματα μπορούν να επιτευχθούν εάν αναλύσουμε το κέρδος και την κερδοφορία της επιχείρησης. Σε αυτό το πλαίσιο, είναι λογικό να εξετάζουμε τις βασικές τεχνικές ανάλυσης που μπορεί να είναι χρήσιμες.

Μια από τις ποικιλίες της ανάλυσης είναι η ανάλυση παραγόντων του κέρδους και της κερδοφορίας της επιχείρησης. Η ανάλυση αυτή βασίζεται στη μελέτη του μοντέλου, η οποία περιγράφει τον αντίκτυπο επί των κερδών παραγόντων όπως ο όγκος παραγωγής, η τιμή και το μοναδιαίο κόστος παραγωγής. Σε αυτό το μοντέλο, οι δείκτες σχετίζονται ως εξής: το κέρδος ορίζεται ως το προϊόν του όγκου των πωλήσεων (σε τόνους, τεμάχια κ.λπ., δηλαδή σε φυσικές μονάδες) από τη διαφορά μεταξύ τιμής και μοναδιαίου κόστους. Εάν υπάρχουν διαθέσιμες πληροφορίες για αρκετές περιόδους ή προγραμματισμένους και πραγματικούς δείκτες, προσδιορίζεται η απομονωμένη επίδραση κάθε παράγοντα στο ποσό του κέρδους. Στις περισσότερες περιπτώσεις, καταφεύγουν στη μέθοδο αντικατάστασης της αλυσίδας ή στις τροποποιήσεις της. Όσον αφορά την ανάλυση της κερδοφορίας, στην περίπτωση αυτή το μοντέλο συμπληρώνεται ως εξής: το παραπάνω κέρδος διαιρείται με το αρχικό κόστος (το προϊόν του όγκου πωλήσεων ανά μονάδα κόστους) και με απλούς μετασχηματισμούς μπορεί κανείς να συμπεράνει ότι η κερδοφορία επηρεάζεται μόνο από την τιμή και το μοναδιαίο κόστος. Περαιτέρω ανάλυση γίνεται με τον ίδιο τρόπο.

Η παραπάνω μέθοδος δεν λαμβάνει υπόψη την ανομοιογένεια του κόστους παραγωγής, δηλαδή τη παρουσία στη σύνθεση του ενός σταθερού και μεταβλητού μέρους. Για τη διεξαγωγή ακριβέστερης μελέτης, διεξάγετε μια ανάλυση περιθωρίου κέρδους και κερδοφορίας της επιχείρησης. Η ονομασία αυτή οφείλεται στο γεγονός ότι το κέρδος στην περίπτωση αυτή καθορίζεται από τη διαφορά μεταξύ του εμπορικού περιθωρίου και του ποσού των πάγιων εξόδων. Με τη σειρά του, το εμπορικό περιθώριο (το ποσό κάλυψης) αντιπροσωπεύει έσοδα, μειωμένα κατά το ποσό μεταβλητού κόστους. Προκειμένου να προσδιοριστεί ευκολότερα η επίδραση των παραγόντων, το ποσό κάλυψης αντιπροσωπεύεται ως το προϊόν του όγκου των πωλήσεων και της διαφοράς τιμής και του μεταβλητού κόστους που καθορίζεται ανά μονάδα.

Όπως μπορείτε να δείτε, το μοντέλο που περιγράφηκε μας επιτρέπει να λάβουμε υπόψη όχι μόνο έναν μεγαλύτερο αριθμό παραγόντων αλλά και έναν μεγαλύτερο αριθμό συνδέσεων μεταξύ τους. Η κερδοφορία σε αυτή την περίπτωση αντιπροσωπεύεται επίσης από την αναλογία των περιθωρίων κέρδους. Πώς να αντικατοπτρίσουμε το κέρδος που έχουμε ήδη υπολογίσει και η τιμή κόστους εκφράζεται ως το άθροισμα του πάγιου κόστους και του προϊόντος μεταβλητού κόστους ανά μονάδα και όγκο πωλήσεων. Και στα δύο περιγραφέντα μοντέλα για τη μελέτη της επίδρασης των παραγόντων, εφαρμόζεται η μέθοδος που έχουμε ήδη αναφερθεί - αντικαταστάσεις αλυσίδων.

Ωστόσο, ο ευκολότερος τρόπος διεξαγωγής μιας οριζόντιας ανάλυσης του κέρδους και της κερδοφορίας της επιχείρησης, που συνεπάγεται μια μελέτη της αλλαγής των δεικτών στη δυναμική. Για το σκοπό αυτό είναι απαραίτητο να υπολογιστούν τόσο οι απόλυτες όσο και οι σχετικές αλλαγές. Τα τελευταία αντιπροσωπεύονται συχνά ως συντελεστές δυναμικής. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η σύγκριση του ρυθμού αύξησης του κέρδους και του ρυθμού αύξησης των περιουσιακών στοιχείων. Εάν τα κέρδη αυξάνονται ταχύτερα από τα περιουσιακά στοιχεία, τότε μπορούμε να μιλάμε για βελτίωση της αποτελεσματικότητας, αλλιώς - η αποδοτικότητα μειώνεται.

Φυσικά, είναι απαραίτητο να πραγματοποιηθεί η ανάλυση χρησιμοποιώντας τις μεθόδους που περιγράφονται παραπάνω. Ανάλογα με τις διαθέσιμες πληροφορίες ή το επίπεδο σφάλματος που είστε διατεθειμένοι να ανεχτείτε, μπορείτε να επιλέξετε ανάμεσα στο παραδοσιακό μοντέλο παράγοντα και την ανάλυση περιθωρίου. Επιπλέον, πρέπει να σημειωθεί ότι η ανάλυση παραγόντων μπορεί να γίνει βάσει των λογιστικών καταστάσεων της εταιρείας, δηλαδή της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων. Στην περίπτωση αυτή, θα μελετηθούν αρκετοί άλλοι παράγοντες, για παράδειγμα, εμπορικά και διαχειριστικά έξοδα, φόροι, άλλα έσοδα και έξοδα.